Jean-charles Garibal
Jean-Charles a obtenu son doctorat en Economie à l’Université d’Orléans et a aussi une expérience significative en tant qu’analyste quantitatif consultant dans le secteur de la gestion d'actifs. Jean-Charles participe activement à des conférences scientifiques et à des projets de recherche.
Ses domaines de recherche sont : Econométrie Financière, Finance Quantitative, Marchés Financiers, Valorisation des Actifs Financiers, Finance d'Entreprise, Mesure de la Performance et des Risques, Optimisation et Gestion de Portefeuille, Risque Systémique.
- Marchés financiers
Cours enseignés à Grenoble Ecole de Management :
- International Financial Management - Master - 2020
- Dupuy P., Garibal J.-C., 2026.Mitigating company characteristics as external biases in ESG valuation modelsBankers, Markets and Investors: 29-40
- de Jong M., Garibal J.-C., Mukherjee A., 2025.ESG ratings: cocktails of stakeholder valuesJournal of Asset Management: Online first
- Caporin M., Costola M., Garibal J.-C., Maillet B., 2022.Systemic Risk and Severe Economic Downturns: A Targeted and Sparse AnalysisJournal of Banking and Finance, 134, January: 106339Recent studies indicate that systemic risk has predictive power over severe economic downturns. We propose a novel methodology that employs sparsity and targeting approaches to optimally select and combine systemic risk measures to forecast the tail of a given economic variable. Out-of-sample analysis shows that the optimal combination of systemic risk metrics may vary over time, forecasting horizons and economic proxies. Moreover, a few systemic risk measures contain all the important information for capturing the relation between systemic risk and real economy; therefore, a fixed and static combination approach may not be optimal, and the flexible parsimonious extension we introduce leads to improvement in forecasting performance.
- Dupuy P., Garibal J.-C., 2022.Cross-dispersion bias-adjusted ESG rankingsJournal of Asset Management, 7, 3: 631 - 643
- Garibal J.-C., Kouontchou P., Maillet B., 2018.Du MEDAF avec risque systémique à la détermination des institutions financières d’importance systémiqueRevue Economique, 69, 3: 443-475Dans cet article, nous nous proposons de tester une extension du modèle d’évaluation des actifs financiers (MEDAF), dans lequel nous ajoutons un facteur de risque systémique, mesuré par une agrégation des principales mesures de risques systémiques, comme proposée récemment par différents auteurs, dans le cadre d’une analyse en composantes principales parcimonieuse (ACPP). Il ressort de nos analyses empiriques menées sur le marché américain que le risque systémique est effectivement une composante importante de la rémunération sur certains titres. Nous proposons finalement une application originale servant à l’identification et au classement des institutions financières d’importance systémique (IFIS).
